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套息交易是外匯市場上常見的交易策略，具有顯著提高交易者所獲回報的潛力；投機者買入高息貨幣，賣出低息貨幣。
這樣的倉位確保每個交易日都有過夜利息計入交易者的賬戶。 |
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| 下表說明一個可以運用套息交易策略的典型例子，圖中的英鎊/日圓貨幣對在2005年及2006年穩步上升，部分升幅是由套息交易者基於利息差距而建立長倉所帶動。 |
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| 盈利潛力 |
英鎊/日圓 |
利息 |
1手英鎊/
日圓標準單 |
買進 |
204.73 |
英鎊回報 |
4.50% - 5.00% |
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| 賣出 |
221.25 |
日圓成本 |
0.00% - 0.25% |
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| 以美元計算盈利 |
$13,909.84 |
每日回報約數 |
$22.35 |
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利息收益 |
$8,157.75 |
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總盈利 |
$22,067.59 |
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| 建立套息交易 |
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| 套息交易成敗的一個關鍵在於理解利率在外匯市場上扮演的角色。投資者都尋求更高的回報，因此高利率的國家更能吸引資本。利率上升，投資隨之而來，推動貨幣升值。套息交易者的注意力集中於對一國利率方向的預期，以確保獲得高回報。 |
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| 目前央行利率 |
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紐元 8.25% |
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澳元 7.25% |
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英鎊 5.00% |
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美元 2.00% |
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加元 3.00% |
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歐元 4.00% |
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瑞郎 2.75% |
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日圓 0.50% |
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| 提示： 總的來說，交易者尋求買進高息貨幣，沽空低息貨幣。 |
| 套息交易下單 |
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| 套息交易在某些市場情況下發揮最大的作用，而一項交易的盈虧有時可能決定於貨幣對的選擇。選擇貨幣對的時候，交易者可以注意兩個方面。一方面交易者可以確保所買進的是利率相對較高的貨幣，而賣出的是利率較低的貨幣。 |
另一方面，交易者可以考慮貨幣對相關的國家經濟，以確保市場是向有利於所做交易的方向發展。簡言之，交易者是買進經濟背景較強的貨幣，賣出經濟背景較弱的貨幣。一些目前較熱門的套息交易貨幣對包括英鎊/日圓、英鎊/瑞郎、澳元/日圓、歐元/日圓、加元/日圓及美元/日圓。 |
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| 親身體驗套息交易！ |
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