美国数据及外汇市场∶
本周美国数据面较为清淡,投资者将更多关注多名美联储官员本周的讲话。
评论称,上周美联储主席鲍威尔意外讲话未偏鹰派、称下一步不大可能加息后,市场将关注,其他大部分联储官员是否和鲍威尔立场一致有待观察
美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯和今年票委里士满联储主席均发声偏鸽派,美债收益率盘中走低。
但纽约联储发布的最新美国消费者住房预期调查报告显示,一年期房价、房租上涨幅度预期重新明显加速。消费者预期数据威胁通胀稳定。
10年期美债收益率美股盘前曾下破4.47%刷...
美国数据及外汇市场∶
美国4月非农就业人口增加17.5万,增幅显著不及预期,为六个月以来的最小增幅,失业率意外上升到3.9%,有利于通胀降温。数据公布后,交易员们对美联储首次降息的预期时间从11月提前至9月。
美国4月ISM非制造业PMI录得49.4,回落至50荣枯线下方,为2022年12月以来新低。
美联储理事鲍曼∶基本观点仍然是通胀将进一步下降,政策利率保持稳定,如果数据显示通胀进展停滞或逆转,仍愿意在未来会议上加息。
芝加哥联储主席古尔斯比∶美联储应该将利率预测与经济预测联系起来。对是否加息持保留态...
美国数据及外汇市场∶
本周三美联储公布的货币政策决议如市场所料保持高利率不变,并放缓量化紧缩(QT)的步伐,超预期过半下调美国国债的缩表规模。
而本次会后的发布会上,鲍威尔明确表示,下一次利率行动“不可能”是加息。评论称,鲍威尔排除加息可能的表态缓和了投资者对通胀黏性的担忧。
鲍威尔∶降息的时间节点取决于数据,美联储将逐次会议作出决定,但下一步行动不太可能是加息。如果劳动力市场出乎意料地疲软,那将保障降息。
评论认为,美联储传递的基本信息是,降息已推迟,但未偏离降息的正轨。联储...
美国数据及外汇市场∶
周二公布的美国劳动力成本一季度超预期增长1.2%,创一年最大增幅,体现了高通胀环境下薪资上涨的压力持续。
通常被视作美国经济晴雨表的消费者情绪表现不佳。4月美国谘商会消费者信心指数创2022年7月以来新低。谘商会调查显示,高企的价格、尤其是食品和汽油价格最为受访消费者关注。
评论称,继PCE物价指数等数据显示价格压力顽固高企之后,劳动力成本数据又可能令市场更担心,美联储降通胀的努力难以取得预想的进展。观察人士认为,周二的数据不会促使当天开始举行货币政策会议的美联储改...
美国数据及外汇市场∶
周二公布的标普全球美国4月PMI初值全线均低于3月和预期值,制造业、服务业和综合PMI初值分别处于四个月、五个月和四个月来低位
制造业PMI还跌破荣枯分水岭50进入收缩区间,初值为49.9,为2023年12月以来的最低水平。
美国企业活动扩张速度放缓至四个月最慢,可能增加美联储今年降息的几率。
但同时期权市场显示∶美联储一年内加息可能性上升至20%。分析指出,一旦核心通胀率回升至3%以上,加息可能性就会增大,市场普遍预期将在周五发布的3月核心PCE同比为2.7%。
PMI公布后,美国国债价格...
美国数据及外汇市场∶
根据芝加哥商品交易所的“美联储观察”工具显示,美联储在6月份将政策利率下调25个基点的可能性低于20%。
瑞银外汇策略师Yvan Berthoux∶只要降息周期存在不确定性,尤其是在美国,投资者就有兴趣做多美元,因为美元既是高收益货币,也是防御性货币。 ??
欧洲央行管委森特诺∶今年欧洲央行的降息幅度可能超过100个基点。
在上周五英国央行行长称未来三年国内通胀将低于预期、接近央行目标2%后,降息预期回暖,GBP/USD连日刷新五个月来低位,曾下测1.2300
英国利率掉期显示,市场已完全定...
美国数据及外汇市场∶
美联储主席鲍威尔周二“放鹰”,称最近的数据显示,“今年迄今为止,在通胀回落到2%这一联储目标方面,缺乏进一步进展。” 鲍威尔暗示,联储可能将当前处于二十余年高位的政策利率保持更久,称近期数据“显然没有”让联储增强降低通胀的信心,可能需要更长时间才能更有信心。
鲍威尔有关通胀的表态进一步削弱市场对美联储降息的押注。他讲话后,美国国债价格加速下跌、收益率升幅扩大。对利率敏感的两年期美债收益率继上周四之后再度突破5.0%关口,刷新上周所创的去年11月以来高位,基准十年...
美国数据及外汇市场∶
周一公布的美国3月零售销售环比增长0.7%,较2月上修后增速0.9%放缓,仍明显强于预期增速0.4%。评论认为数据展示了经济的韧性,刺激了市场对美联储不急于降息的预期。市场对美联储降息预期再推迟,交易员不再完全预计11月之前降息。
美国零售数据公布后,十年期美债收益率盘中升超10个基点、五个月来首次升破4.60%,美元指数跳涨,再创五个月新高
美国零售数据公布后,美元指数迅速抹平日内跌幅转涨,进一步上探五个月来高位。
非美货币盘中普跌,日元兑美元盘中失守154.00,连续四个交易日...
美国数据及外汇市场∶
美国通胀数据连续第2个月超预期增长∶3月CPI同比增速超预期加快至3.5%,核心CPI同比未如预期企稳2月,而是加快增长至3.8%,连续第三个月增速高于预期。
连月升温的CPI通胀击垮了投资者对美联储降息的预期。CPI公布后,互换合约定价显示,交易者预计的首次降息时间从9月推迟至11月,预计今年内联储只会降息约40个基点。
担保隔夜融资利率(SOFR)期权的交易员甚至押注今年仅12月一次降息。
高盛将今年首次降息的预计时间从6月推迟到7月,预计年内仅降息两次。
CPI公布后,美国国债价格跳水...
美国数据及外汇市场∶
美国3月纽约联储1年通胀预期录得3%,低于前值3.04%。
互换合约价格显示∶投资者预计今年美联储合计降息约60个基点,意味著最有可能降息共两次、到9月才开始降息。
期货市场定价显示∶投资者预计6月降息的概率跌破50%。美国国债价格进一步下跌
周一基准十年期美债收益率不但刷新上周所创的四个月来高位,而且曾上逼4.50%。
多位华尔街人士预计∶十年期美债收益率将在近期升至4.5%以上。一旦达到5%,很可能会引发美股调整。本周三将出炉的CPI将决定这一收益率是维持在4%-4.5%内,还是大幅上...